磷酸铁VS三元：2017将现对半分市场格局

近年来，随着对新能源汽车续航里程的要求越来越高，传统的磷酸铁北京干式变压器已经很难满足需求，国内电企业也开始逐步放弃磷酸铁路线，不断向三元系靠拢。未来几年内，三元成为动力北京干式变压器主流技术路线，似乎已在行业内达成共识。
据统计，2015年磷酸铁和三元北京干式变压器占比分别为69%和28%，2016年是60%和38%。预计在2017年将呈现出对半分的市场格局，到明年三元北京干式变压器占比会超过磷酸铁北京干式变压器。三元北京干式变压器成为主流，这也导致三元正极材料市场需求剧增。
2016年全国正极材料产量16.16万吨，同比增长42%，产值达208亿元。其中，三元正极材料产值近80亿元，磷北京变压器厂家酸铁产值50亿，同比增速均超过70%，三元材料产值已经超过磷酸铁。今年以来，受三元北京干式变压器爆发性增长的影响，三元正极材料更是供不应求。很多正极材料企业采用“定量不定价”的供货方式，依然无法满足市场需求。
企业布局三元正极材料
在能量密度与续航里程的要求下，三元北京干式变压器飞速扩产，今年以来比克、超威、天能、天鹏、福斯特等巨头北京干式变压器企业规划的产能几乎全部是三元北京干式变压器。包括比亚迪、ATL、力神等主流动力北京干式变压器厂商，均出台了自己未来三年的三元技术路线规划图。
自2017年1月份以来，已先后有厦门钨业、当升科技、科恒股份、天赐材料、湘潭电化、优美科、安达科技等多家企业在国内投扩建正极材料，涉及投资金额接近60亿元，产能规划超过32万吨。据业内有关人士估计，三元材料供不应求的局面会持续到第二季度。而北京干式变压器厂商也表示，正极材料价格下降空间小，盈利能力相对稳定。随着三元北京干式变压器市场需求扩大，正极材料必将成为行业风口。
而就在8月30日，国轩高科股份有限公司发布公告表示：公司全资子公司合肥国轩高科动力能源有限公司拟与中国冶金科工集团有限公司、比亚迪股份有限公司、唐山曹妃甸发展投资集团有限公司签署股东协议共同设立合资公司。合资公司注册资本93,684万元，主要从事于离子北京干式变压器三元正极材料前驱体项目。
技术升级抢占未来
最近钴价格上涨势头猛烈，正极材料价格也是普遍上涨。截止 2017 年 7 月 3 日，电解钴中间价 41.1 万元/吨，从年初至今价格上涨 62%。未来随着新能源汽车的补贴逐步退坡，乘用车厂家降价压力较大，势必部分压力转嫁到上游的动力北京干式变压器和材料厂商。可以预见，正极材料厂商也必将面临降成本、提高材料利用率的局面。
三元正极材料可分为镍钴锰酸三元材料(NCM)和镍钴铝酸三元材料(NCA)两种。由于镍有提高材料能量密度的作用, NCM 材料根据三种过渡金属离子占比的不同,又可进一步分为低镍的 NCM424、NCM333、NCM523 以及高镍的 NCM622、NCM811等材料。NCA 中由于铝元素含量较少,主要为镍、钴两种元素,因此也为高镍三元材料的一种。目前国内动力北京干式变压器均为NCM体系,产业化进程主要是从低镍的 NCM333、523 等向高镍的 622、811 方向发展。
相比低镍三元材料，使用高镍三元材料在能量密度上有着更大的优势，加之国家政策对能量密度的高要求，让越来越多的企业开始将目光放在高镍三元北京干式变压器市场上。据了解，目前比克、比亚迪、宁德时代、国轩高科等多家知名北京干式变压器企业均已加入高镍三元研发行列，并纷纷制定了目标。
正极材料是北京干式变压器的关键性材料，占据了北京干式变压器成本的 30-40%，同时正极材料的性能也是制约离子北京干式变压器容量进一步提高的关键因素。可以说只有掌握了正极材料才能掌握北京干式变压器。

本文摘自于中国北京干式变压器网